워렌버핏의 투자 스타일

1. 오너처럼 생각하라.
아마도 워렌 버핏처럼 투자하는 가장 중요한 방법은 오너처럼 생각하는 것입니다. 주식을 단지 가치가 있는 종이 쪽지가 아닌 사업의 일부로 본다는 것을 의미합니다. 주어진 주식을 사기 전에 나 스스로에게 "내가 사업체를 가질 수 있다면, 이것이 맞을까?"라고 물어보는건 살려고 하는 주식이 가치 있는 투자인지 결정하는 가장 좋은 방법입니다.
버핏의 버크셔 해서웨이는 종종 회사의 주식만을 사는것 대신에 노골적으로 기업을 사곤 합니다.
그러나 오너처럼 생각하는 마음가짐은 주식을 일정 비율로 매수하든 아니면 전체 사업체를 사든 똑같습니다.

2. 사업을 이해하라.
오너처럼 생각하는 것의 중요한 부분은 우선 당신이 사는 주식의 사업을 이해하는 것입니다.
워렌 버핏은  "본인의 능력의 영역" 안에서 주식을 사는 것에 집착합니다. 이를 위해서는 회사의 비즈니스 전략, 강점, 약점, 기회 및 위협에 대해 알아보는 데 시간을 투자해야 합니다.

3. 경제적 해자 (성을 보호하기 위한 성 주위에 물) 가 있는 회사를 찾아라.
중세의 성은 공격자들을 막기 위해서 물로 가득 찬 이끼로 둘러싸여 있었습니다.
워렌 버핏은 경쟁자들로부터 그들을 보호해 주는 경쟁적인 이점들인, 이러한 경제적해자를 보유한 회사들의 주식을 사는 것을 좋아했습니다. 경쟁 우위의 한가지 예는 경쟁 업체보다 더 낮은 비용으로 운영하는 것입니다. 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이는 코스코, 사우스 웨스트 에어 라인, 월마트 등 이 부문의 주식을 보유하고 있습니다.

 

투자의 대가 워렌버핏

4. 적정한 가격에 사라.
워렌 버핏은 오직 저가주만을 찾는 가치투자자로 시작했습니다. 시간이 지나면서 그는 "좋은 회사를 좋은 가격에 사는 것보다 좋은 회사를 싸게 사는 것이 훨씬 낫다"며 자신의 견해를 다소 수정했습니다. 하지만 가격은 여전히 매우 중요합니다. 버핏의 유명한 투자 규칙 1번은 절대로 돈을 잃지 않는 것입니다. 두번째 규칙은 "절대 규칙 1번을 잊지 마라"입니다. 두 규칙을 지키는 가장 좋은 방법은 주식을 살 때 너무 많이 지불하지 않는 것입니다.

5. 최고의 구매 기회를 활용하라. (폭락을 이용해라)
워렌 버핏은 언제나 이렇게 말했습니다."금이 하늘에서 떨어지면 골무가 아니라 양동이를 꺼내라." 다시 말해서, 주식을 살 수 있는 좋은 기회를 이용하라는 것입니다.. 가장 좋은 기회는 모두가 두려움을 느껴 기업의 주가를 매우 매력적으로 만드는 때입니다.
워렌버핏은 다음과 같이 말했습니다. “다른사람들이 탐욕스러워지면 두렵다. 다른사람들이 두려워하면 나는 탐욕스러워진다 .”

6. 장기적으로 생각하라.
진부한 표현이 되었지만, 성공적인 투자비결은 장기적인 안목을 갖는 것입니다. 워렌 버핏은 이렇게 말했습니다. "만약 여러분이 10년 동안 주식을 보유할 의향이 없다면, 보유할 생각을 10분이라도 생각조차 하지마세요." 개인 투자자가 가진 가장 큰 장점은 시간입니다. 만약 여러분이 버핏처럼 인내심이 있다면, 장기적으로 시장을 이길 수 있습니다.

7. 사업이 경쟁적우위를 잃었을 때 매도하라.
버핏은 주식을 살 때 항상 오래 생각하지만, 또한 어떤 기업들은 그가 기대하는 만큼 사업을 잘 하지 못한다는 것을 알고 있습니다. 예를 들어, 그는 기술 대기업의 경쟁력을 과소 평가했다는 사실을 인정하고 IBM주식을 매각했습니다. 중요한 것은 실수를 최대한 빨리 인정하고 손실을 줄이는 것입니다. 만약 그 사업이 당신이 처음에 생각했던 경쟁적 우위를 가지고 있지 않다는 것을 알게 되면, 그 주식을 팔아야 합니다.